Royal Gold recibirá 20 onzas de oro por cada millón de libras de cobre producidas en un área de interés definida.
Solaris Resources, que cotiza en Toronto y Nueva York, anunció un acuerdo de financiamiento de US$ 200 millones con la empresa de transmisión y regalías de metales preciosos Royal Gold, asegurando financiamiento no dilutivo para avanzar con su proyecto insignia de cobre Warintza, en Ecuador.
El paquete de financiación, que incluye un flujo de oro y una regalía por retorno neto de fundición (NSR), se finalizó después de un proceso competitivo y permitirá a Solaris reembolsar su línea de deuda senior con Orion Mine Finance y financiar actividades de reducción de riesgos hasta una decisión final de inversión (FID).
El primer tramo de US$ 100 millones está disponible de inmediato, mientras que un segundo tramo de US$ 50 millones estará disponible una vez finalizado el estudio de prefactibilidad (EPF) y aprobado el estudio de impacto ambiental . Un último tramo de US$ 50 millones estará disponible un año después del cierre, sujeto a las condiciones habituales, incluyendo la garantía perfeccionada.
“Esta transacción es un claro respaldo a la escala potencial, las cualidades geológicas y la naturaleza cercana a la superficie , la economía y la etapa de desarrollo de Warintza, una de las pocas oportunidades de desarrollo de cobre a corto plazo y de importancia mundial que quedan no controladas por una importante empresa”, dijo el presidente y director ejecutivo de Solaris, Matthew Rowlinson.
“Además, es un reflejo de la fuerte confianza de los inversionistas en Ecuador como jurisdicción minera , respaldada por el compromiso del gobierno con el sector como pilar del desarrollo económico a largo plazo”.
Rowlinson agregó que el flujo de oro, que se espera represente solo un pequeño porcentaje del oro durante la vida útil de la mina, junto con las regalías, permitió a Solaris mantener la flexibilidad del proyecto.
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“Al asociarnos con Royal Gold , líder en el sector de transmisión de metales preciosos y regalías, no solo logramos un costo de capital muy competitivo, sino también una valiosa relación estratégica”.
El presidente no ejecutivo, Richard Warke, elogió al equipo de gestión por conseguir un paquete de financiación y describió el acuerdo como un “hito importante” en el desarrollo de Warintza.
“Esta estructura de financiación proporciona a Solaris liquidez a largo plazo, a la vez que mantiene la flexibilidad corporativa de cara al futuro, lo que permite a la compañía optimizar el valor para los accionistas”, afirmó Warke. “Su rápida gestión nos ha posicionado para un crecimiento sin una dilución previsible de las acciones”.
Términos del acuerdo
Según el acuerdo, Royal Gold recibirá 20 onzas de oro por cada millón de libras de cobre producidas en un área de interés (AOI) definida. Solaris recibirá el 20 % del precio spot del oro por las primeras 90 000 onzas entregadas, aumentando al 60 % posteriormente. La regalía NSR asociada comienza en el 0,3 % y aumenta anualmente un 0,0375 % hasta un límite del 0,6 %, a menos que comience la entrega de oro o transcurran ocho años.
El área de interés del arroyo cubre una pequeña porción del distrito de Warintza, lo que permite a Solaris mantener su exposición a un mayor potencial de exploración regional en sus 260 km² de terreno. La compañía también podría escindir activos no esenciales, sujetos a una regalía del 1,2 % sobre dichas propiedades.
La compañía espera completar y publicar el Estudio de Prefactibilidad de Warintza en el tercer trimestre del año, junto con una estimación actualizada de recursos minerales tras más de 82 000 m de perforación de relleno. Posteriormente, se elaborará un estudio de viabilidad financiable. La aprobación ambiental está prevista para mediados de 2025, y los permisos de explotación del proyecto se esperan para mediados de 2026.
