Por US$ 3.500 millones adquirirá Sandstorm Gold Ltd., y por US$ 196 millones obtendrá Horizon Copper.
Royal Gold, con sede en Colorado (EE. UU.) anunció hoy que adquirirá la canadiense Sandstorm Gold Ltd. por un valor patrimonial de aproximadamente US$ 3.500 millones, y Horizon Copper Corp. por cerca de US$ 196 millones.
Según los términos del acuerdo con Sandstorm, Royal Gold adquirirá el 100 % del capital social emitido de Sandstorm a cambio de acciones de Royal Gold, con una tasa de intercambio de 0,0625 acciones ordinarias de Royal Gold por cada acción ordinaria de Sandstorm.
El tipo de canje implica una prima del 21 % con base en el precio promedio ponderado por volumen de 20 días (VWAP) y del 17 % con base en el precio de cierre de las acciones de Sandstorm en la Bolsa de Valores de Nueva York el 3 de julio de 2025.
Según los términos del acuerdo con Horizon, Royal Gold adquirirá el 100 % del capital social emitido de Horizon a cambio de efectivo de C$ 2.00/acción. El precio por acción de Horizon implica una prima del 85 % al VWAP de 20 días y del 72 % al precio de cierre de las acciones de Horizon en el TSX-V el 4 de julio de 2025.
Beneficios para Royal Gold
Royal Gold cree que las adquisiciones proporcionarán los siguientes beneficios:
- Crecimiento de ingresos inmediato y significativo.
- Mezcla de ingresos con predominio de oro.
- Cartera significativamente diversificada con concentración limitada de activos.
- Atractivo potencial de crecimiento a largo plazo a partir de una amplia cartera de participaciones en flujos y regalías sobre activos de desarrollo, evaluación y exploración.
- Activos ubicados en jurisdicciones seguras y favorables a la minería.
- Un balance sólido y un flujo de caja robusto proporcionan liquidez para reinvertir y competir por las mejores oportunidades en un sector competitivo.
- Un mayor tamaño y liquidez brindan atractivo para una base de inversores más amplia.
- Las atractivas transacciones ofrecen beneficios a todos los accionistas.
- Creación de valor a través de la simplificación de la estructura intercompañías.
