La conversión parcial resultará en la emisión de 6,25 millones de acciones ordinarias de la compañía a RIVI Opportunity Fund LP.
La minera canadiense PX Mining Corp. anunció que RIVI Opportunity Fund LP ha optado por convertir US$ 250.000 adicionales de capital de su obligación convertible garantizada al 5,00 % de la compañía, emitida en relación con la reestructuración del contrato de compraventa de oro y plata de la compañía con RIVI, como se describe a continuación.
La conversión parcial resultará en la emisión de 6,25 millones de acciones ordinarias de la compañía a RIVI. El 23 de abril de 2024, RIVI convirtió US$ 500.000, obteniendo en ese momento 12,5 millones de acciones. Hasta la fecha, RIVI ha convertido 18,75 millones de acciones ordinarias de la compañía.
Según lo anunciado por la compañía el 21 de febrero de 2023, RIVI y la compañía firmaron un contrato de compraventa de oro y plata modificado y reformulado que reestructuró las obligaciones de transmisión y pago de la compañía.
Como parte de dicha reestructuración, la compañía emitió a RIVI una obligación convertible garantizada al 5,00 % por un capital total de US$ 5,40 millones, para compensar los pasivos anteriores. La obligación convertible tiene un vencimiento a 36 meses con un pago único al final del plazo.
Términos del acuerdo
Como parte de los términos, RIVI puede convertir total o parcialmente esta facilidad a US$ 0,04 por acción, sujeto a una restricción si cualquier conversión diera como resultado que RIVI tuviera propiedad beneficiosa, control o dirección sobre, directa o indirectamente, el 20 % o más de las acciones en circulación de la compañía, sin la aprobación de TSX Venture Exchange.
El 6 de marzo de 2025, la compañía negoció con RIVI el aplazamiento de la fecha de vencimiento del 21 de febrero de 2026 al 31 de diciembre de 2026 como medida preventiva para evitar tener el vencimiento de este pasivo durante la puesta en servicio de la planta.
Tras la conversión, el saldo de capital pendiente del bono convertible se reduce a US$ 3,65 millones.
Brian Imrie, presidente ejecutivo de PPX, comentó: «Nos complace la decisión de RIVI de convertir parcialmente esta obligación. Agradecemos la colaboración, el apoyo y el compromiso de RIVI con el objetivo a largo plazo de PPX».
John Menzies, socio director de RIVI Capital, comentó: «Como socio financiero a largo plazo y miembro del Consejo de Administración de PPX, el entusiasmo de RIVI por el progreso de PPX, tanto financiero como fundamental, sigue creciendo».
