En el proyecto de cobre y oro Costa Fuego, por una contraprestación total en efectivo de US$ 15,0 millones.
Osisko Gold Royalties Ltd ha celebrado un acuerdo vinculante para adquirir un retorno neto de fundición de cobre del 1,0% (NSR) y una regalía NSR de oro del 3,0% (las “Regalías”) de Hot Chili Limited que cubre el Proyecto de cobre y oro Costa Fuego de Hot Chili, ubicado en Chile, por una contraprestación total en efectivo de US$ 15,0 millones.
“Costa Fuego tiene el potencial de ser una mina de cobre de larga duración y bajo costo en Chile, con importantes créditos de subproductos, situada de manera importante a baja altura y muy cerca de infraestructura clave», dijo Sandeep Singh, presidente y director ejecutivo de Osisko.
Además, «estamos impresionados con lo que el equipo de Hot Chili ha podido lograr hasta la fecha, sobre todo en los frentes de exploración y obtención de permisos, y esperamos con ansias los hitos de desarrollo futuros en Costa Fuego”.
Destacados del proyecto Costa Fuego
Costa Fuego es uno de los proyectos de cobre sin desarrollar más grandes del mundo que actualmente no está controlado por una importante empresa minera.
Una estimación global de recursos minerales (MRE) actualizada por NI 43-101 de marzo de 2022, que incluye las porciones a cielo abierto y subterráneas de los depósitos Cortadera y Productora, contiene un recurso indicado de 725 millones de toneladas (Mt) con una ley de 0,47% de cobre Equivalente (CuEq), ley 0,38% Cobre (Cu), 0,11 g/t oro (Au), 0,45 g/t plata y 93 ppm Molibdeno.
El MRE también incluye un Recurso Inferido de 202Mt con ley de 0,30% Cu y 0,06g/t Au.
La evaluación económica preliminar (PEA) de Hot Chili del 28 de junio de 2023 proyecta una vida útil de 16 años con una tasa de producción promedio anual de 95kt Cu y 49koz Au en los primeros 14 años.
La PEA resalta uno de los proyectos de desarrollo de cobre con menor intensidad de capital a nivel mundial. Costa Fuego está situado a baja altura y muy cerca de todos los requisitos clave de infraestructura.
Obtuvo un permiso de agua y conexión eléctrica a la red, y la Evaluación de Impacto Ambiental del Proyecto está significativamente avanzada.
Un MRE actualizado para el Proyecto está programado para fines de 2023 y servirá como base para el Estudio de Prefactibilidad (PFS), cuya finalización está programada para 2024.
Consideraciones adicionales de transacción
Osisko le ha otorgado a Hot Chili una opción para comprar una parte de la regalía, que solo puede ocurrir con el cambio de control y ejercitable hasta el cuarto aniversario del cierre de la transacción.
La opción de compra puede reducir las regalías de cobre y oro en un 0,5% respectivamente (lo que da como resultado una regalía de Cu de 0,5% y una regalía de Au de 2,5%), a cambio del pago de un monto igual al 130%, 140% ó 150% de la prima precio inicial pagado por Osisko si se ejerce antes del 2°, 3° ó 4° aniversario del cierre de la transacción.
Hot Chili ha otorgado a Osisko un derecho corporativo de primera oferta sobre todas las oportunidades potenciales futuras de regalías y transmisión, así como ciertos otros derechos sobre futuras financiaciones de regalías propuestas.
A Osisko se le otorgarán las Regalías sobre la propiedad efectiva de las propiedades por parte de Hot Chili. En caso de que aumente la propiedad de Hot Chili sobre estas propiedades, la regalía se aplicará a partir de ese momento al aumento del nivel de propiedad.
Proyecto Costa Fuego
El Proyecto Costa Fuego contiene tres yacimientos con Recursos Minerales actuales (Productora, Cortadera y San Antonio), y está ubicado en la región de Atacama de Chile en la franja costera de baja altitud (~800 m de elevación).
El Proyecto está rodeado de infraestructura existente con el centro del Proyecto en Productora ubicado a 15 minutos por carretera desde la ciudad de Vallenar en la Carretera Panamericana.
Costa Fuego aprovechará los derechos de superficie existentes (ya asegurados) para las instalaciones centrales de procesamiento propuestas en Productora. Además, el Proyecto aprovechará el acceso a la infraestructura existente en forma de servidumbres de corredor de líneas eléctricas y tuberías de agua de mar ya obtenidas.
Cabe destacar que recientemente se ha otorgado una concesión marítima a Hot Chili para el Proyecto, refiriéndose al acceso a la tierra costera, así como al derecho a extraer agua de mar para fines de procesamiento, ya que el trabajo de prueba metalúrgico ha indicado que no se requerirá desalinización.
Una instalación portuaria clave y una subestación eléctrica se encuentran a 55 km y 20 km de distancia, respectivamente, y Hot Chili ya ha asegurado una conexión eléctrica a la red eléctrica nacional.
Un aeródromo está ubicado aproximadamente a 14 km de Productora. Finalmente, cabe destacar que Glencore tiene un acuerdo de compra por el 60% de la producción de la mina durante los primeros 8 años.
Se anticipa un PFS para Cost Fuego para 2024 luego de la finalización de una campaña de perforación de 30,000 metros que está planificada para comenzar en 2023. En la actualidad, el 82% del MRE global de Costa Fuego está clasificado como Indicado, proporcionando una plataforma ya sólida para Hot Chili. mientras prepara el PFS.
Productora es propiedad de una empresa conjunta, actualmente 80% propiedad de Hot Chili y Cortadera es 100% propiedad de Hot Chili. Hot Chili ejecutó un acuerdo de opción con una parte privada para obtener una participación del 90% en el proyecto de cobre y oro San Antonio durante un período de cuatro años.
