Josemaría representa uno de los proyectos de desarrollo de cobre a gran escala más avanzados de las Américas, y con una decisión de construcción prevista para la segunda mitad de 2022.
Nova Royalty Corp. ha celebrado un acuerdo de compra con partes privadas independientes en virtud del cual Nova ha obtenido el derecho a adquirir una parte de una regalía existente sobre el proyecto de cobre, oro y plata Josemaría, ubicado en la provincia San Juan de Argentina, propiedad de Lundin Mining Corporation.
A Nova también se le otorgará un derecho de preferencia con respecto a una porción adicional de la regalía que retendrán los vendedores al cierre de la transacción.
El presidente y director ejecutivo de Nova, Alex Tsukernik, comentó que “garantizar los derechos de una regalía en el proyecto Josemaría demuestra aún más la capacidad de Nova para ejecutar su estrategia de construir una cartera diversificada de proyectos de cobre de primer nivel propiedad de operadores y constructores de minas probados”.
“Josemaría representa uno de los proyectos de desarrollo de cobre a gran escala más avanzados de las Américas, y con una decisión de construcción prevista para la segunda mitad de 2022, el proyecto tiene un camino claro hacia la producción”, anotó.
Continuó explicando que “la adición de la regalía de Josemaría significa que Nova poseerá regalías en cuatro de los diez proyectos de cobre a cielo abierto más grandes de las Américas, según lo medido por las reservas de cobre equivalente”.
“Tres de estos cuatro proyectos: Taca Taca, Copper World/ Rosemont, y ahora Josemaría, comprenden una proporción significativa de lo que es solo un puñado de proyectos de cobre a gran escala que los principales operadores están impulsando activamente hacia la producción”, acotó.
Y Tsukernik concluyó que “Nova continúa consolidando su propiedad de regalías en algunos de los proyectos de cobre greenfield más estratégicos en las Américas, proyectos que creemos que se convertirán en la columna vertebral del futuro suministro de cobre necesario para hacer realidad la transición energética global”.
“Estamos entusiasmados con nuestra cartera de adquisiciones de activos de desarrollo de primer nivel y oportunidades de flujo de efectivo a corto plazo a medida que continuamos construyendo una compañía de regalías de cobre única en su tipo”, finalizó.
Sobre la regalía
La regalía, en su totalidad, es una regalía de 0,5% de interés de utilidad neta, que cubre el área de la reserva mineral estimada para Josemaría y es pagadera por un período de 10 años, más un pago adicional de $ 2,0 millones seis meses después de dos años completos de producción.
Además de Josemaría, la Realeza cubre una serie de otras propiedades mineras en la región de Vicuña.
La porción de la Regalía que será adquirida por Nova está sujeta a la finalización de un proceso de partición patrimonial en Argentina. No se espera que la Transacción se cierre hasta la conclusión de este proceso, que puede requerir más de 12 meses.
Sin embargo, a través del Acuerdo, Nova ha asegurado los derechos de propiedad futura de la Porción de regalías a un precio predeterminado.
El Acuerdo especifica un precio de compra total de $13,7 millones por el 100% de la Regalía, pagadero al alcanzar hitos futuros, más pagos anticipados adicionales de $100 000.
La contraprestación que se pagará a los Vendedores se calculará ajustando el Precio Total de Regalías para la Porción de Regalías de forma prorrateada. Nova actualmente espera adquirir aproximadamente el 16,7% de las regalías por una contraprestación total agregada de $2,4 millones (incluidos los pagos anticipados), con un ROFR sobre un 16,7% adicional de las regalías.
Aspectos destacados de la transacción
Josemaría es uno de los proyectos de desarrollo a gran escala más avanzados de América, con un camino claro hacia la producción.
Lundin Mining es un constructor y operador de minas probado, comprometido con el desarrollo de Josemaría, donde se espera una decisión de construcción en el segundo semestre de 2022.
Atractiva exposición inicial en la región de Vicuña, un distrito emergente que ya alberga varios yacimientos de clase mundial (Josemaría, Filo del Sol, Los Helados), y que es un área de considerable enfoque para Lundin Mining y Lundin Group of Companies.
Detalles de la transacción
El Acuerdo define un precio de compra total de $13,7 millones por el 100% de la Regalía, pagadera en el logro de hitos futuros, más pagos anticipados de $100 000. La Contraprestación de la Transacción se calculará a prorrata de la Porción de Regalías adquirida por Nova.
Los pagos en relación con la Transacción serán los siguientes:
- Pagos anticipados por un total de $ 100,000 , pagaderos en efectivo
- 50% de la Contraprestación de la Transacción, pagadero en efectivo 30 días hábiles después de la recepción de la notificación de que Nova ha sido registrada como titular único de la Porción de Regalía con la autoridad minera pertinente.
- 25% de la Contraprestación de la Transacción, pagadero en efectivo a los 30 días hábiles siguientes al inicio de la construcción de Josemaría, siempre que, no obstante, se haya finalizado previamente la partición del patrimonio.
- 25% de la Contraprestación de la Transacción, pagadero en efectivo 30 días hábiles después del aniversario de 12 meses de producción comercial en Josemaría, siempre que, sin embargo, se haya finalizado previamente la partición del patrimonio.
Josemaría es 100% propiedad de Lundin Mining y está ubicada en la Provincia de San Juan de Argentina, aproximadamente a 9 km al este de la frontera entre Chile y Argentina.
Actualmente se espera que Josemaría emplee minería convencional a cielo abierto con camiones y palas, con trituración primaria convencional, molienda y flotación para producir un concentrado de cobre rico en oro.
Durante una vida útil de la mina de 19 años, se pronostica una producción anual promedio de 131 000 toneladas de cobre, 224 000 oz de oro y 1,0 millón de oz de plata a un costo efectivo total promedio de US$1,55 /lb de cobre equivalente.
