Tras cerrar un acuerdo con Dowa Metals & Mining y Furukawa por el 12,5% de participación, que no tenía sobre la mina.
Taseko Mines ha cerrado un acuerdo para adquirir a Dowa Metals & Mining y Furukawa la participación restante del 12,5% en la mina Gibraltar (Columbia Británica).
En virtud del acuerdo, Taseko comprará a Dowa Metals & Mining y Furukawa acciones de Cariboo Copper, con lo que Taseko adquirirá una participación efectiva del 100% en la mina Gibraltar.
La adquisición está estructurada con un precio base de 117 millones de dólares canadienses, pagaderos en diez años, e incluye pagos contingentes adicionales basados en los precios del cobre y el flujo de caja de la mina.
Se efectuará un pago inicial de 5 millones de dólares canadienses a Dowa y Furukawa tras el cierre, con pagos anuales posteriores a partir de marzo de 2026.
Estos pagos anuales están vinculados al precio medio del cobre en la Bolsa de Metales de Londres del año anterior, con un mínimo de 5 millones de dólares canadienses a precios inferiores a 4 dólares canadienses por libra y un máximo de 15,25 millones de dólares canadienses a precios iguales o superiores a 5 dólares canadienses por libra.
Sin embargo, estos pagos están limitados a un determinado porcentaje del flujo de caja anual de la mina Gibraltar, que oscila entre el 6,25% para los años 2025-28, y el 10% para 2029-33.
En caso de que en marzo de 2034 quede algún saldo sobre el importe mínimo de adquisición, éste vencerá como pago global final. El pago potencial total tiene un tope de 142 millones de dólares canadienses, lo que limita la contraprestación contingente a 25 millones de dólares canadienses.
Más detalles sobre el acuerdo
Además, Taseko tiene la opción de liquidar el coste de adquisición antes de 2029 con un pago total de 117 millones de dólares canadienses. Las obligaciones de pago mínimo están estructuradas como préstamos de Dowa y Furukawa a Cariboo, garantizados por Taseko y parcialmente asegurados por la participación del 25% de Cariboo en la empresa conjunta (JV) de la mina Gibraltar.
Estos préstamos van acompañados de cláusulas de protección que incluyen restricciones a la modificación del acuerdo de JV o a la venta de la participación de Cariboo. Anteriormente, en virtud del acuerdo de compra de Cariboo de 2010, Dowa y Furukawa tenían derecho al 30% del concentrado de cobre de Gibraltar durante la vida útil de la mina.
Una vez completado el acuerdo, se rescindirá el contrato de compraventa y Taseko tendrá todos los derechos de comercialización del concentrado de Gibraltar.
El presidente y director ejectivo de Taseko, Stuart McDonald, declaró: “Estamos encantados de volver a poseer el 100% de la mina Gibraltar, nuestro activo fundacional, que seguirá generando fuertes retornos para la compañía durante muchos años”.
“Esta adquisición proporciona un crecimiento del 14% en nuestra producción de cobre atribuible, y supone un aumento inmediato del flujo de caja a medida que avanzamos en la construcción de nuestro proyecto de Cobre Florence”, agregó.
