Internacionales. Oro en picada ante posible incremento de la Reserva Federal. A escasas horas de debatirse una posible alza en las tasas de interés de la Reserva Federal, el valor del oro descendió 0.32%, a 1,158.46 dólares la onza. En tanto, los futuros del metal en Estados Unidos se redujeron un 0.42%, a 1.160.9 dólares por onza.
Las principales bolsas del mundo dan por hecho que la Fed anuncie un incremento de 0.25% en las tasas de interés, lo que afectaría en la demanda del oro. El lunes, registró un mínimo de 10 meses de 1,151.34 dólares la onza.
Los inversores buscarán pistas sobre la manera en que lidiará el banco central estadounidense con la inflación que generarán probablemente las políticas de estímulo prometidas por el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, y por las expectativas de crecimiento.
En otros metales preciosos, la plata subía un 0.1%, 17.08 dólares la onza; el platino perdía un 0.7%, a 925.25 dólares la onza; y el paladio ganaba un 0.6%, a 726 dólares por onza.
Cobre cae y zinc sube
Por otro lado, el cobre cayó hoy por un aumento en los inventarios internacionales. Se almacenaron más de 50 mil toneladas de cobre en dos días, ocasionando que los envíos no contemplados subieran un 47%, a 160,375 toneladas.
Es así que en la Bolsa de Metales de Londres (LME), perdió un 0.3% a 5,752.50 dólares por tonelada, mientras que en la Bolsa de Futuros de Shanghái cayó un 1.6%, a 46,920 yuanes (6,800 dólares) por tonelada.
En tanto el zinc subió alentado por los sólidos datos minoristas y fabriles de China, cuyas ventas minoristas anotaron un mayor crecimiento en noviembre y la producción de acero incrementó la actividad fabril.
El zinc ganaba un 1%, a 2,760 dólares por tonelada, tras caer un 0.8% el lunes, mientras que el plomo escalaba un 1.5%, a 2,386.50 dólares por tonelada. El níquel subía un 1.2%, a 11,435 dólares por tonelada.
Consulting Services Director – ArrVal Auditing & Consulting
Innovar, idea poderosa desde hace algunos años en el mundo. Los foros empresariales y académicos resaltan su importancia como actividad imprescindible para garantizar la sostenibilidad de cualquier empresa.
Esta nota busca resaltar algunas inquietudes y sugerencias surgidas en el desarrollo de proyectos de innovación, al amparo del Sistema de Incentivos Tributarios establecidos por la Ley 30309 y su respectiva reglamentación (SIT).
Quienes lideramos procesos de innovación en empresas peruanas en marcha, sabemos muy bien que los resultados esperados no son fáciles ni inmediatos de lograr. Sembrar la idea entre ejecutivos, generar convencimiento mayoritario, originar una visión conjunta respecto de lo que se espera lograr, planificar, comunicar a la organización y, finalmente ejecutar. Tareas complicadas que demandan preparación, tenacidad, paciencia, perseverancia y capacidad de solucionar problemas.
El Estado Peruano ha dado un paso importante al establecer el SIT. En simple, este permite recuperar a las empresas locales hasta el 175% de lo invertido en Proyectos I+D+i. Éstos pueden ser de Investigación Científica (IC), Desarrollo Tecnológico (DT) y/o Innovación Tecnológica (IT) y deben tener un impacto concreto positivo en la empresa que los desarrolle y, consecuentemente, en la competitividad de nuestro mercado.
Este año, en el sector minero peruano, hemos presenciado el enorme potencial las actividades de DT e IT. Se han efectivizado tres logros concretos: menor uso recursos (energía, agua y mano de obra), incremento de tasas de recuperación de mineral valioso y operaciones más limpias. ¿No serían estos tres aspectos claves que permitirían a la minería peruana convertirse en líder mundial en minería sostenible? ¿Nos permitiría esto desterrar los fantasmas que constantemente asaltan a nuestro sector y a la economía peruana?
El sistema ha empezado a operar este año y, por ello, ofrece oportunidades de mejora que deberían permitir consolidar el ecosistema innovador peruano. Una empresa local tiene la posibilidad de desarrollar un Proyecto I+D+i con recursos propios (infraestructura, equipos e investigadores) o contar con un Centro I+D+i, domiciliado o no domiciliado, que cuente con dichos recursos.
En el primer caso, la empresa debe tener profesionales que hayan sido previamente calificados por el CONCYTEC, quienes deben contar con maestría y/o doctorado e investigaciones científicas publicadas los últimos cinco años. De otra manera no se logra el puntaje mínimo requerido.
¿Qué pasa con la gran cantidad de profesionales que tienen más de diez años de experiencia en el sector, en su especialidad y empresa pero que lograron esos objetivos antes del 2011? ¿No podrían ellos hacer un aporte valioso en el diseño y ejecución de éstos proyectos? El SIT incentiva a las empresas a descartarlos e, indirectamente, a desperdiciar la diversidad que todo proceso de innovación requiere.
Si la empresa recurre a un Centro I+D+i, la situación se torna más complicada. Si es un Centro Domiciliado, uno debe asegurarse que esté autorizado por CONCYTEC. Así, este centro tendrá que demostrar que tiene especialistas experimentados y experiencia previa en el desarrollo de Proyectos I+D+i en el área específica que se quiere innovar (por ejemplo metalurgia).
Esto es contraproducente por dos razones. A la fecha existen apenas 1,319 investigadores reconocidos en el CONCYTEC – REGINA. ¿Será posible que este número de investigadores abarque todas las áreas de conocimiento que requieren las empresas peruanas o, por lo menos, las empresas de las industrias más relevantes de nuestra economía? ¿Será posible acreditar experiencia en Proyectos I+D+i si, a la fecha, el CONCYTEC apenas aprobó seis proyectos? ¿Qué experiencia se podría acreditar?
Entonces lo más probable es que las empresas locales recurran a un Centro No Domiciliado que también deberá estar previamente registrado en CONCYTEC. Un ejecutivo bien informado sabe dónde encontrar estos socios estratégicos. En el actual mundo globalizado, donde el inglés es el idioma predominante en actividades de investigación científica y desarrollo de negocios, estos centros solo pueden aplicar ante el CONCYTEC en castellano y necesitan presentar certificaciones con traducciones oficiales. ¿Cuál es el sentido de solicitar, además del registro tributario del aplicante – que normalmente detallan las actividades a las que se dedica el aplicante – el estatuto que debe indicar que el referido centro también se dedica a innovar?
Además, se solicita presentar un “Certificado de Expertise” emitido por la institución par de CONCYTEC en el país de origen o por una empresa autorizada para certificar esto. ¿Cuáles son esas instituciones pares o auditoras autorizadas? ¿Son éstas conscientes de lo solicitado por CONCYTEC? En nuestra experiencia ha sido una tarea complicada y excesivamente larga identificar dichas instituciones y auditoras. Lo peor, éstas se han declarado incompetentes para dar dichas certificaciones.
Las dificultades mencionadas solo retrasan la consolidación del ecosistema innovador peruano. Para evitar esto, desde el sector privado, además de resaltar estas oportunidades de mejora también debemos seguir promoviendo la innovación entre las empresas locales y, por qué no, promover la innovación en la operatividad del CONCYTEC. Esta institución cuenta con profesionales muy capaces y con voluntad de aportar al desarrollo del país. Vamos por más!
ENERGÍA. Cierre a ciclo combinado de planta de Termochilca culminará en 2017. Juan Alberto Fernández, Presidente del directorio de Termochilca y SCL Energía Activa, comentó para Rumbo Minero que la ampliación que vienen trabajando en su planta y que significa el cierre de ciclo a ciclo combinado culminará hacia finales de 2017.
Y es que Termochilca viene invirtiendo en el cierre de ciclo a ciclo combinado, para lo cual – adicional a los US$ 200 invertidos – vienen destinando US$ 100 adicionales.
“Estamos invirtiendo en el cierre a ciclo combinado con una inversión de 100 millones de dólares adicionales a lo ya invertido. La construcción del proyecto culminará en el 2017 y para el primer trimestre del 2018 empezará la operación”, señaló Juan Alberto Fernández.
Hay que recordar que la firma (Termochilca) viene desarrollando el cierre a ciclo combinado mediante la utilización de una turbina a vapor la cual incrementará su nivel de generación en 100MW haciendo un total de 327MVA de capacidad instalada, lo que permitirá la generación de 2476.6 GWh/año de energía en ciclo combinado.
Proyecto en espera
En la misma línea, Termochilca viene trabajando en un proyecto de una planta de ciclo combinado nueva, la cual en estos momentos se encuentra en stand by, ello porque no se tienen las condiciones necesarias para que se lleve a cabo.
“Estamos trabajando en una nueva planta de ciclo combinado pero debido a que en estos omentos no tenemos las condiciones dadas, por la sobreoferta existente, nos encontramos en espera para la construcción de la misma”, manifestó Fernández.
“Tenemos que esperar definiciones a temas como el Gasoducto Sur Peruano y ver que la demanda se recupere, de tal forma que exista espacio para nueva generación”, agregó.
Jorge León Benavides, Presidente del Comité Organizador PDAC 2017
El PDAC -feria e intercambio de los inversionistas que se realiza todos los años en marzo en la ciudad de Toronto- permite impulsar las actividades de exploración y desarrollo minero a nivel mundial y Perú es el primer país de Latinoamérica en registrar una participación constante. Con el fin de conocer sobre la importancia de esta reunión para el Perú, Rumbo Minero conversó con el presidente del comité organizador.
¿Por qué es importante que Perú esté presente en el Congreso de Exploración Minera más grande del mundo que se realizará en marzo del 2017?
Primero debemos entender que el Prospectors & Developers Association of Canada – PDAC 2017, es un evento que reúne a dos grupos de inversionistas y empresarios globales con objetivos claros, uno es conocer la oferta en otras partes del mundo, y el otro grupo acude para promocionarse como destino de estas inversiones.
En ese sentido, la presencia de la delegación peruana apunta al segundo propósito, el de presentar a nuestro país como un mercado atractivo para las inversiones mineras responsables; y que además cuenta con un marco regulatorio adecuado, que presenta tarifas eléctricas competitivas y tenemos una oferta laboral adecuada.
¿Pero cómo suplir la imagen del país frente a las últimas protestas contra importantes unidades mineras que podrían impactar negativamente en la atracción de las inversiones?
Es válida la pregunta. La oposición a la minería no data de estos últimos meses, y tenemos claros ejemplos como son Conga y Tía María.
Sin embargo, pese a los conflictos sociales –muchos de ellos promovidos por grupos antimineros que no buscan el desarrollo del país- el sector minero peruano sigue recibiendo inversiones.
Asimismo, el Ministerio de Energía y Minas (MEM) informó que la cartera de proyectos mineros asciende a US$ 46,411 millones, monto que se ejecutaría en los próximos cinco años. Adicionalmente, de enero a agosto de este año, las inversiones mineras superan los US$ 2,727.8 millones y se destaca el caso de Southern Peru Copper –propietaria de Tía María- que ha incrementado sus inversiones casi 99% en el periodo de un año.
Minería. Volcan recibe calificación ‘BBB-‘ con perspectiva estable. Las reducciones en costos de efectivo e inversiones de capital, permitieron a la minera Volcan merecer la calificación crediticia ‘BBB-‘ con tendencia estable por parte de la agencia internacional Fitch Ratings. Incluso, la calificación se extendió a los bonos sénior no garantizado de 5.375% de la empresa con vencimiento en 2022.
Asimismo, el capital de la compañía mostró signos de recuperación pese a los precios bajos de los minerales durante los primeros nueve meses del 2016, tales como el zinc (4.7%), cobre (16.4%) y plomo (2.4%), aunque solo la plata (5.6%) registró mejorías en comparación al año anterior.
Además, Fitch proyectó un EBITDA de US$ 294 millones para el 2016 con márgenes de 28% a 36%, debido a la disminución de los costos productivos y el poco volumen de concentrados de terceros sobre las ventas totales.
Inversión ejecutada
Volcan ejecutó íntegramente su programa de inversión de tres años de US$ 1,300 millones para expandir su producción a mediados del 2015. Los dos principales proyectos de crecimiento fueron la planta de Óxidos de Plata en Cerro de Pasco y los nuevos proyectos de la Unidad Alpamarca-Río Pallanga.
De este manera, el Capex para el 2016 se contrajo en US$ 125 millones este año y aumentará a US$ 150 millones para el 2017. Fitch indica una generación positiva de flujo de caja efectivo para el 2016 y 2017 de alrededor de US$ 30-50 millones
Sensibilidades.
De realizar fuertes gastos de capital en períodos de precios caídos de los metales, las calificaciones de Volcan podrían tomar un rumbo a la baja, provocando un apalancamiento neto que se mantendrá por encima de 2.5x en forma sostenida.
No se prevé una acción de calificación positiva para Volcan en el corto plazo después de la revisión de perspectivas a estable. La diversificación sustancial de las minas y los ingresos en otros metales, combinada con una mayor diversificación geográfica y un menor costo de producción consolidado, sería vista de forma favorable.
La industria minera concluirá un 2016 con resultados mixtos en el desempeño de sus principales variables: estos es, positivos en las relacionadas a producción, pero negativos en cuanto a las sociales. Pero, ¿cuál es el balance detallado del sector y cuáles son sus perspectivas para el futuro próximo? Para absolver estas y otras interrogantes, Rumbo Minero conversó con Carlos Gálvez, presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE). Aquí sus respuestas.
¿Cuál es el balance que deja el 2016 para el sector minero peruano?
Que el año será muy bueno para la producción. Y que es muy importante que siga así porque eso convertirá al Perú en el segundo país extractor de cobre a nivel mundial, lo que sin duda es un gran éxito. Por ello, debemos sacarle provecho a la industria. Ojalá que podamos seguir progresando en otra serie de proyectos aún pendientes; y no necesariamente por voluntad de las compañías, sino por motivos ajenos a ellas. Lamentablemente, el nuevo gobierno ha encontrado un Estado muy disfuncional.
¿No siente usted que las expectativas del Ejecutivo fueron demasiado positivas respecto a la situación con la que realmente se encontraron en el sector? Digo esto porque en todos los sectores los ministros han reportado escenarios más que adversos en comparación con los que esperaban heredar de la anterior administración.
Las sorpresas solo pueden darse en lo económico. Pero es evidente que en los últimos cinco años se entorpeció todo. Tengamos en cuenta que al inicio del anterior gobierno en el sector minero se tenían que seguir 40 procesos para sacar adelante los proyectos, y que al final esos procesos eran 250. Felizmente, el gobierno de turno está tratando de corregir eso.
¿Y cree que se está dando los pasos correctos para lograrlo?
Para reordenar un Estado disfuncional, se deben multiplicar los esfuerzos y eso tiene repercusiones. Recordemos que la burocracia tiene su propia dinámica. Hace unos días, por ejemplo, Renzo Rossini, gerente general del Banco Central de Reserva, declaraba que para emitir un documento en su institución se necesitan 12 sellos.
A propósito de esto, te cuento una anécdota que grafica claramente este problema: Hace dos semanas ofrecí una conferencia en la universidad del Cusco y al terminar el evento tuve que firmar 350 diplomas para la acreditación de los participantes. Y lo hice con gusto. No obstante, luego de la entrega, uno de los participantes se me acercó para preguntarme si además de mi firma podía ponerle mi sello a su diploma. ¿Te imaginas? ¡Eso es del siglo XIX! Estamos en la era digital, en la que todo es virtual y ya nada es en papel. Hasta las firmas son digitalizadas ahora. ¡Y todavía estamos pidiendo documentos con sellos! Fue una experiencia que me impactó mucho.
Nuestro Estado se ha quedado en el siglo XIX. Y eso lo grafica el hecho que para sacar un documento en el propio BCR, se necesiten de 12 sellos, algo que no agrega ningún valor. Cuando, por el contrario, eso debería ser un proceso totalmente estructurado que, incluso, no necesariamente debería ser un documento físico sino digital. Ese es un tema dramático que hay que solucionar, y creo que este gobierno va a incidir mucho en corregirlo con las medidas que está tomando.
HIDROCARBUROS. Precio del petróleo sube a su mayor nivel desde 2015. Los precios del petróleo subieron a un máximo de 18 meses, luego de que la OPEP y otros productores firmaron un acuerdo de recorte a la producción, el primero desde el 2001, con el fi n de reducir el superávit global de suministros y apuntalar al mercado.
Los futuros del crudo en Estados Unidos subieron 2.58%, a US$ 52.83 el barril, aunque la ganancia estuvo muy lejos de los máximos del día. informó Gestión.
El sábado, productores fuera de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, liderados por Rusia, acordaron reducir el bombeo en 558,000 barriles por día, menos que el objetivo de 600,000 bpd, pero aún así la mayor contribución en la historia de los países no integrantes de la OPEP.
El 30 de noviembre, la OPEP acordó reducir su bombeo en 1.2 millones de barriles de petróleo por día a partir del 1 de enero.
Los precios del crudo han subido con fuerza, y el contrato a futuro en Estados Unidos ha ganado un 23% desde mediados de noviembre ante el optimismo de que se podría alcanzar un acuerdo.
Existe cierta preocupación entre los analistas de que el fuerte avance en el precio del crudo no sea sostenible para el mercado debido a la expectativa de que varios productores no cumplirían con los recortes acordados.
ENERGÍA. Central Hidroeléctrica Pucará demandará una inversión de 400 millones de dólares. La compañía China Railway First Group Co., Ltd (CRFG) y la Empresa de Generación Hidroeléctrica del Cusco S.A. (Egecusco) suscribieron un acuerdo para llevar adelante la construcción de la Central Hidroeléctrica Pucará, ubicada en la provincia de Sicuani, departamento del Cusco.
El objeto de este acuerdo es la construcción y posterior puesta en operación comercial de la C.H. Pucará, que tendrá una capacidad de producir 161 MW con una inversión estimada de US$ 400 millones.
Dicho acuerdo fue firmado en presencia de Zhang Zongyan, presidente ejecutivo de la Corporación China Railway Engineering Group (CREC), casa matriz de CRFG y la empresa Egecusco. Así lo informó Gestión.
Operará en estiaje
La proyectada central contará con un reservorio de más de 250 millones de metros cúbicos de capacidad, que, según fuentes de la empresa, garantizará la producción eléctrica no solo en temporada de lluvias, sino además en época de estiaje.
Además, dicho reservorio permitirá regular la cuenca de los ríos Vilcanota y Sallca. Es decir, podrá mejorar el suministro de agua para la Central Hidroeléctrica Machu Picchu, -de propiedad del Estado-, la cual se encuentra ubicada aguas abajo de dicho reservorio.
Asimismo, refi rió la empresa, el mayor suministro de agua provisto por este proyecto posibilita el desarrollo agrícola de más de 6,000 hectáreas que regarán las aguas turbinadas que proveerá la central Pucará.
Esta central entraría en operación comercial en diciembre del 2020. La compañía china CREC es una empresa listada en las bolsas de Shanghái y Hong Kong, ocupa el puesto 57 en el Fortune Global 500 y el séptimo entre las empresas más grandes de China.
Antecedentes
CREC ha construido más de 36 proyectos hidroeléctricos, siendo el de mayor tamaño la Central Hidroeléctrica de Wudongde sobre el río Jinsha en China, de 10,200 MW.
CREC es una empresa especializada en proyectos de infraestructura, tales como ferroviarios, metros y trenes de alta velocidad, proyectos energéticos, así como proyectos viales, fabricación de tuneladoras y equipos industriales, desarrollo inmobiliario y minería.
¿Cuáles son los proyectos mineros que actualmente integran la cartera minera de Ecuador? ¿Cuáles son los metales que se están explorando y de dónde provienen los inversionistas? ¿Cómo se encuentran las relaciones mineras entre Perú y Ecuador? Estas fueron algunas de las preguntas que el titular del sector Minería respondió en exclusiva a Rumbo Minero tras visitar nuestro país.
¿Cuál es el balance del sector minero ecuatoriano?
El 2016 ha sido un año muy importante para el Ecuador. Creemos que es un año en el que se va consolidando la industria minera, después de un par de años importantes porque en el 2014 se generó cambios importantes en la normativa con el fin de atraer inversiones y en el 2015 se crea la institucionalidad con la creación del Ministerio de Minería.
Así, en el 2016 se ve resultados palpables como el proyecto El Mirador que ya está en una etapa de construcción de la mina. Otra novedad será la firma del contrato definitivo de explotación para Fruta del Norte, acto que se daría a inicios de noviembre próximo. Así también Rio Blanco está en construcción de su mina; Loma Larga ha iniciado la factibilidad luego de tener una pre-factibilidad positiva; el proyecto San Carlos-Panantza que estuvo diez años suspendido por un problema social, hoy se ha solucionado y retomará la exploración a partir de noviembre. En este año se tiene previsto la creación de una compañía de economía mixta, entre la Corporación Nacional del Cobre de Chile (Codelco) y la Empresa Nacional de Minería (Enami EP) para el desarrollo del proyecto minero Llurimagua.
En general, todos los proyectos estratégicos avanzan de manera adecuada y acorde a sus cronogramas de actividades e inversión por ellos programados.
También, otro punto importante es haber retomado las concesiones mineras y con esto retomar también la exploración minera en el país. Hemos recibido más de 330 solicitudes para nuevas concesiones mineras, de las cuales ya se han iniciado la entrega de títulos y se espera hasta finales de este año atender todas estas solicitudes.
Estas nuevas inversiones representan aproximadamente US$ 400 millones a invertirse en exploración en los 4 próximos; adicional a ello, para el año 2017 esta cifra podría duplicarse y llegar a US$ 1,000 millones, en las que se incluyen las inversiones de tres proyectos en construcción, como son: Mirador, Fruta del Norte y Rio Blanco, el cual en el segundo semestre del 2017 estaría iniciando su producción y se convertiría en la primera unidad minera industrial.
Este año 2016, también marcará avances en los proyectos, que si bien están en fase de exploración, arrojarán resultados extraordinarios como es el caso de Cascabel que lo lleva adelante la compañía SolGold.
Un hecho importante para este año es que BHP Billiton apueste al proyecto Cascabel, que demuestra el interés de empresas grandes por ingresar al país.
¿Montos de inversiones comprenden proyectos en general?
Son cifras globales que comprenden montos en general, no solo Mirador que demandará US$ 1,500 millones; sino que incluye actividades de exploración minera.
En el 2017 habrá un incremento porque Mirador estará en su momento más alto de inversión -antes de iniciar la producción en el año 2018-; Fruta del Norte iniciará la construcción de su mina en el 2017, lo cual disparará los montos de inversión. También el próximo año se estima se realicen las inversiones en exploración de las áreas adjudicadas.
ECONOMÍA. Gobierno intervino en 161 conflictos sociales en octubre. La Oficina Nacional de Diálogo y Sostenibilidad de la PCM presentó su informe mensual sobre conflictividad social, donde se da cuenta de que durante octubre se intervino en 161 controversias sociales.
Así, la ONDS informa que, de ellos, 44 conflictos se encuentran en tratamiento y 117 en prevención. Si se compara con el reporte del mes anterior, la cifra es similar.
Asimismo, de los 161 conflictos reportados, el 56.5% está relacionado con actividades extractivas, que incluyen minería (37.8%), hidrocarburos (14.2%) y minería informal (4.3 %).
Sobre la distribución territorial de las controversias, Áncash y Junín concentran la mayor cantidad de casos (32), seguidos de Loreto y Cusco (24).
Escases de personal
Por otro lado, el jefe de la Oficina Nacional de Diálogo y Sostenibilidad (ONDS) de la PCM, Rolando Luque, realizó un análisis de su sector e indicó que tienen un déficit de personal a nivel nacional para monitorear los conflictos sociales.
“Hay que tomar el caso como algo sensible antes de que empiece a escalar. No tenemos personal desplegado, solo contamos con 12 personas en provincias, eso es muy poco”, indicó en Canal N. En esta línea, Luque sostuvo que “si queremos tener sistema de monitoreo y recojo de información debemos tener gente circulando para buscar información. Hay que encontrar la forma de arreglar cada caso, porque tenemos una variedad de actores”.
De lo contrario, precisó que “será imposible realizar un buen plan de acción”.
