El paquete de financiamiento consiste en una combinación de deuda senior, revolver de compra, capital local y servicios de construcción financiados.
Cerro de Pasco Resources Inc. anunció que el último 18 de julio firmó un Term Sheet con China Railway N° 10 Engineering Group CO. LTD., Sucursal del Perú (CREC10), una empresa de ingeniería y construcción, proporcionando US$ 12 millones de servicios que se utilizarán para la construcción de infraestructura y el desarrollo del Proyecto de Tubería Santander (los Servicios de Construcción Financiados).
Además, CREC10 brindará servicios de minería por contrato en la mina Santander. CREC10 es parte de China Railway Group, un importante conglomerado corporativo y una empresa Fortune Global 500.
Los Servicios de Construcción Financiados con CREC10 cumplen con los requisitos para financiamiento subordinado adicional, con respecto a las hojas de términos firmadas con fecha 2 de mayo de 2023 con Ocean Partners UK Limited (OPUK) y Arena Investors, LP (ARENA).
La financiación agregada total es ahora de US$ 29,0M – US$ 32,5M.
El paquete de financiamiento consiste en una combinación de deuda senior, revolver de compra, capital local y servicios de construcción financiados, que se utilizará para fortalecer el balance general de la empresa y asegurar la construcción de los proyectos críticos necesarios para el proyecto de tubería Santander.
Jorge Lozano, director de operaciones de CDPR, aseguró que “estamos entusiasmados de celebrar este acuerdo de Servicios de Construcción Financiados con CREC10. El grupo tiene una amplia trayectoria en proyectos de infraestructura, tanto civil como minera, en Perú y a nivel mundial”.
“En total, hemos reunido US$ 29.0M – US$ 32.5M en financiamiento, completando así los requisitos de capital para el desarrollo y construcción de la Mina Santander con un enfoque en el Proyecto Tubería”, dijo.
Asimismo, “la participación de CREC10, así como OPUK y ARENA evidencian la solidez de la información y el trabajo que hemos realizado en el Proyecto Tubería Santander en relación con la exploración, la ingeniería y la sustentabilidad, todo lo cual respalda nuestro enfoque”.
Detalles de prepago de OPUK
OPUK y CDPR celebrarán contratos comerciales para el suministro de concentrados de zinc, cobre y plomo que están comprometidos y no comprometidos con el comprador existente. OPUK adelantará a CDPR US$ 4.0M y hasta un máximo de US$ 7.5M, contra entregas mensuales de concentrado durante la vigencia del contrato comercial.
Una vez que se haya entregado suficiente material a OPUK para pagar los montos pendientes más los costos, la línea puede volverse a utilizar de inmediato.
Se devengarán intereses sobre los importes pendientes en virtud del Servicio de prepago al tipo de: (i) el tipo de oferta interbancaria de Londres a 3 meses (inmediatamente antes de que se haya realizado el anticipo) + 7,5%; o (ii) el plazo de 3 meses CME SOFR + 7.5%, si la tasa LIBOR anterior no está disponible (o cualquier otra tasa de interés acordada entre las partes); hasta que se pague en su totalidad.
CDPR, tras la financiación de la primera disposición, emitirá garantías a OPUK por un valor nominal de CA $ 2,5 millones con un precio de ejercicio de CA $ 0,25, sujeto a la aprobación del intercambio.
Detalles de la instalación de préstamo de Arena
ARENA otorgará una línea de crédito a 36 meses de hasta US$ 8,0M, garantizada principalmente contra los Activos Santander de CDPR y un valor fijo y flotante de primer rango sobre la participación de la Compañía en el TSF de Quiulacocha, que podrá retirarse una vez que el monto de la línea sea inferior a US$ 4,0M.
El plazo de amortización contemplará los primeros 6 meses de intereses únicamente seguidos de 30 meses de igual pago de principal más intereses. El tipo de interés se devengará al 15% anual.
CDPR, al obtener los fondos de la línea de préstamo, emitirá a ARENA CA $ 5,0 millones en valor nominal de warrants a un precio de ejercicio de CA $ 0,25, sujeto a la aprobación del intercambio.
CREC10 Desarrollo de infraestructura y detalles del contrato
CREC10 y CDPR celebrarán un acuerdo vinculante por US$ 12M de Servicios de Construcción Financiados para la construcción y desarrollo de las siguientes obras relacionadas con Santander Pipe:
- Túnel Magistral-Pipe y servicios, cerca de US$ 5,0M
- Expansión relave Santander, cerca de US$ 5.0M
- Rampa y servicios La Cuñada, cerca de US$ 2,0M
Además, CREC10 y CDPR celebrarán un contrato comercial vinculante de servicios mineros en la operación de Santander por un mínimo de 8 años que cubra las siguientes actividades:
- Desarrollo de minas
- Transporte minero
- Servicios mineros
- Servicios de apoyo a proyectos
Por último, CREC10 arrendará una flota de producción para que CDPR “posea y opere”, reduciendo aún más los costos unitarios de la Compañía.
El contrato de Servicios de Construcción Financiados CDPR – CREC10 incluirá un plan de pago y las respectivas garantías que se acordarán antes del cierre. El reembolso estará subordinado al préstamo Arena de US$ 8,0 millones como se describe más arriba.
CREC 10 Derecho de preferencia y condiciones
La documentación vinculante incluirá un Contrato Marco, con los siguientes Derechos de Preferencia (ROFR) a favor de CREC10:
- ROFR en proyectos futuros en Mina Santander (por ejemplo, transporte de concentrados)
- ROFR sobre ejecución de los proyectos CAPEX en el Proyecto TSF Quiulacocha
- Contratar exclusividad de servicios mineros en Proyecto TSF Santander y Quiulacocha por los próximos 8 años
Clausura
La Compañía espera firmar el Contrato Marco CREC 10 y el contrato de Servicios de Construcción Financiados, simultáneamente con el cierre de los financiamientos de Arena y OPUK previamente anunciados, durante el mes de agosto de 2023.
