El modelo de negocio busca centrarse en activos con potencial para el desarrollo de DSO.
Contango ORE, Inc. y HighGold Mining Inc. han celebrado un acuerdo definitivo para adquirir las acciones emitidas y en circulación mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal en virtud del Negocio. Ley de Sociedades Anónimas.
Según los términos del Acuerdo, cada acción de HighGold se intercambiará por 0,019 acciones ordinarias de Contango en función del precio promedio ponderado por volumen (VWAP).
La relación de intercambio implica contraprestación total de C$0,55 (aproximadamente US$0,40) por acción de HighGold y valor total del capital de HighGold de aproximadamente US$37 millones (C$51 millones).
La contraprestación representa una prima del 59% basada en el VWAP2 de 20 días de Contango y HighGold.
Una vez completada la transacción, los accionistas existentes de Contango poseerán aproximadamente el 85% y los accionistas de HighGold poseerán aproximadamente el 15% de la compañía combinada.
En relación con la Transacción, Contango otorgará a HighGold el derecho de nombrar un director para su junta directiva.
Destacados
- Creación de una empresa de oro líder en Alaska con una cartera de bajo riesgo y adecuadamente secuenciada : Manh Choh es la próxima mina de oro de Alaska y se espera el primer vertido de oro en la segunda mitad de 2024. Camino orgánico hacia +100 mil (k) onzas (oz) en la producción anual de oro con el potencial de aplicar el modelo de mineral de envío directo (DSO) utilizado en Manh Choh tanto al proyecto Johnson Tract de HighGold como al Proyecto Lucky Shot de Contango.
- Adición de un tercer depósito de alta calidad con potencial de crecimiento a largo plazo : triplica inmediatamente los recursos actuales de Contango al agregar +1 millón (M) de onzas de oro equivalente (AuEq) a aproximadamente 9,4 gramos por tonelada (g/t) AuEq. Mayor potencial de exploración a lo largo de la tendencia mineralizada altamente prospectiva de 7,5 millas del Proyecto Johnson Tract.
- La administración de Contango está en una posición ideal para liberar valor en Johnson Tract : de acuerdo con el desarrollo de Manh Choh, que está dentro del cronograma y el presupuesto, Contango espera desbloquear valor del Proyecto Johnson Tract sin la carga de grandes requisitos de capital inicial. La ubicación estratégica junto al mar del Proyecto Johnson Tract amplía las oportunidades para aplicar el modelo DSO.
- Flexibilidad financiera para financiar el crecimiento a través de la capacidad del balance existente y el flujo de efectivo a corto plazo : Contango tiene la capacidad de avanzar en el Proyecto Johnson Tract con una capacidad financiera mejorada respaldada por el flujo de efectivo orgánico que se generará en Manh Choh y un historial de proyectos exitosos. desarrollo y ejecución en Alaska.
- Asociaciones con Cook Inlet Region, Inc. (“CIRI”) y la Tribu Tetlin Nativa de Alaska – HighGold tiene un acuerdo de arrendamiento con CIRI, una corporación regional establecida por la Ley de Resolución de Reclamos de Nativos de Alaska de 1971, que autoriza la exploración y desarrollo del Proyecto Johnson Tract, mientras que Contango, a través de su empresa conjunta con Kinross, tiene una asociación existente con la Tribu Tetlin que autoriza actividades de minería y exploración en Manh Choh.
- Potencial de recalificación convincente : la recalificación será impulsada por múltiples catalizadores a corto plazo, liderados por el logro de la producción comercial en Manh Choh y un perfil mejorado de los mercados de capital combinados.
Rick Van Nieuwenhuyse, presidente y director ejecutivo de Contango, dijo que la empresa tiene un tremendo sentido estratégico para Ambos grupos de accionistas: es un verdadero beneficio para todos. Con el flujo de efectivo esperado en la segunda mitad de 2024 a partir de que nuestra operación de alta ley Manh Choh alcance la producción comercial, podremos continuar creando valor para Johnson Tract.
“Ahora desarrollaremos un plan de crecimiento para hacer avanzar estos tres activos a una decisión de producción y apuntar a producir más de 150.000 onzas de oro por año”, sostuvo.
Darwin Green, presidente y director ejecutivo de HighGold, dijo que esta transacción con Contango representa una oportunidad convincente de creación de valor para nuestros accionistas, con sinergias obvias, un perfil mejorado de los mercados de capital, solidez financiera y una plataforma sólida para el crecimiento futuro, una unión que reúne tres de los depósitos de oro de alta ley más atractivos de Alaska en una sola empresa con capacidad de autofinanciar el crecimiento con el flujo de caja.
“El modelo de negocio único de Contango lo distingue en el sector minero. Centrarse en activos con potencial para el desarrollo de DSO, en los que el material mineralizado se envía a una instalación externa existente para su procesamiento, mitiga gran parte del riesgo de las minas independientes convencionales”, dijo.
