En un contexto de fuertes precios del oro que provocan una ola, fusiones y adquisiciones en el sector, la canadiense Fortuna Silver Mines anunció la compra de la minera Roxgold en un acuerdo de efectivo y acciones valorado en aproximadamente $ 884,32 millones. Fortuna, con sede en Vancouver y que tiene operaciones en Perú, México y Argentina, dijo que la empresa combinada produciría alrededor de 450.000 onzas de oro equivalente al año.
Los accionistas de Roxgold recibirán 0,283 acciones ordinarias de Fortuna y 0,001 dólares canadienses por cada acción ordinaria de Roxgold que posean. Después de la fusión, los accionistas existentes de Fortuna y Roxgold poseerán aproximadamente el 64,3% y el 35,7%, respectivamente, de la minera combinada.
El director ejecutivo de Fortuna, Jorge A. Ganoza, dijo que la adquisición de Roxgold proporcionará a su compañía acceso a una plataforma comercial completa que brinda producción de oro a bajo costo y un proyecto en etapa de factibilidad permitida en África Occidental.
“[También trae] una sólida línea de exploración y miembros clave de un equipo ejecutivo experimentado de constructores, desarrolladores y exploradores de minas probados”, dijo Ganoza en el comunicado .
A su turno, el jefe de Roxgold, John Dorward, indicó que la transacción brindaría a los accionistas de la compañía una prima inmediata y una “oportunidad única” de participar en la creación de un nuevo productor mundial de metales preciosos de nivel medio, con un crecimiento orgánico significativo y un potencial de generación de flujo de efectivo.
Contexto de fusiones
En los últimos seis meses, el sector del oro ha experimentado una afluencia de fusiones y adquisiciones, impulsadas por los fuertes precios de los metales y la presión para reemplazar las reservas que se han extraído. El analista de Bank of America, Michael Jalonen, junto a su equipo de trabajo, notaron que las reservas de oro caían desde 2012, mientras que la producción de oro se mantuvo estable. Así, indicaron que un método eficaz para reponer las reservas agotadas eran las fusiones y adquisiciones entre las pequeñas y medianas empresas mineras de oro.
Un ejemplo de ello fue Yamana Gold, que expandió su presencia en la región de Abitibi, rica en metales preciosos, en Quebec, Canadá, al adquirir todas las acciones de su rival más pequeño Monarch Gold a fines del año pasado .
También Endeavour Mining, que ya era el principal productor de oro de África Occidental , compró Teranga Gold, en un acuerdo de acciones por valor de $ 1,86 mil millones.
Otra minera canadiense, Equinox Gold adquirió, en diciembre, Premier Gold Mines. En enero, Agnico Eagle Mines se fusionó con TMAC Resources, agregando 3.5 millones de onzas de reservas en el proceso.
Junior Stratabound Minerals – que está avanzando en su proyecto Golden Culvert en el sureste de Yukon – dijo la semana pasada que estaba adquiriendo California Gold Mining y su proyecto de oro Fremont en Estados Unidos.
