Excellon Resources Inc. anuncia el cierre del financiamiento inicial de aproximadamente C$3,79 millones en apoyo de la adquisición propuesta por la Compañía de la mina de plata Mallay y el proyecto de exploración de oro y plata Tres Cerros en Perú, que brindan oportunidades potenciales para un retorno a corto plazo a la producción de plata y una exploración de oro y plata altamente prospectiva.
La Compañía organizó una oferta de colocación privada sin intermediarios de 19.500.000 unidades de la Compañía a un precio de C$0,105 por Unidad para obtener ingresos brutos totales de C$2.047.500 (aproximadamente US$1,46 millones) y una oferta de colocación privada sin intermediarios de US$1.250.000 de monto principal total de pagarés no convertibles no garantizados de la Compañía. El tamaño total de la oferta fue de aproximadamente C$3,79 millones (aproximadamente US$2,71 millones).
Shawn Howarth, presidente y director ejecutivo de Excellon, indicó que “se espera que la adquisición de Mallay sea beneficiosa para los accionistas de Excellon, posicionando a la empresa para un posible retorno a la producción de plata a mediados de 2025″.
«Buscamos adquirir una mina de plata que tuvo una inversión histórica de US$115 millones y produjo más de 18 millones de onzas equivalentes de plata entre 2012 y 2018, antes de la suspensión temporal de las operaciones debido a los precios de la plata prevalecientes en ese momento», anotó.
Agregó que «el cierre financiará los procedimientos necesarios para concretar la adquisición, lo que nos permitirá resolver la deuda heredada vinculada a los activos, al tiempo que preservamos el potencial de crecimiento».
«Con la infraestructura avanzada de la mina de plata Mallay y el potencial de exploración de oro y plata de Tres Cerros, estamos preparados para generar valor a largo plazo para nuestros accionistas y partes interesadas”, anotó.
Actualización sobre la adquisición de Mallay
Oportunidad de adquisición
El 31 de octubre de 2024, Excellon anunció un acuerdo con Adar Mining Corp. para adquirir, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, todas las acciones emitidas y en circulación en el capital de Minera CRC SAC, que posee la mina de plata Mallay y la propiedad de exploración Tres Cerros en Perú (la “Adquisición”).
La mina Mallay cuenta con todos los permisos para reiniciar la producción y fue construida y operada por Buenaventura desde 2012 hasta 2018, con una inversión histórica de US$115 millones. La mina entró en cuidado y mantenimiento en 2018 debido a los bajos precios de la plata (~US$16,00 por onza) y un cambio en las prioridades estratégicas en Buenaventura. La producción anual de Buenaventura (2013 a 2017) promedió 1,3 millones de onzas de plata, 9.100 toneladas de zinc y 6.500 toneladas de plomo.
El Proyecto Tres Cerros es un proyecto de exploración de oro y plata de gran potencial aproximadamente a cinco kilómetros al noroeste de la mina Mallay. La principal área de interés del proyecto es un corredor de 2,5 kilómetros por 0,5 kilómetros de mineralización de oro y plata y anomalías coincidentes de resistividad e intensidad de penetración, indicativas de un sistema epitermal de gran tonelaje y alta sulfuración. Se tomaron numerosas muestras históricas a lo largo de la falla de 2,5 kilómetros, que se están analizando para determinar el trabajo de exploración de seguimiento adicional.
Resumen de la adquisición
Adar es un acreedor garantizado de Premier Silver Corp., que actualmente posee las Acciones de Minera, y ofertará por las Acciones de Minera de conformidad con los procedimientos de administración judicial de conformidad con la Ley de Quiebras e Insolvencia (Canadá). A Adar se le deben aproximadamente US$24 millones y planea ofertar parte o la totalidad de su deuda por las Acciones de Minera, de conformidad con lo cual la deuda pendiente adeudada a Adar se canjeará por el 100% de la propiedad de Minera CRC, si no se obtiene una oferta mayor o mejor.
Una vez finalizados los procedimientos de realización, y suponiendo que Adar sea el postor ganador, Excellon adquirirá las acciones de Minera, libres de gravámenes, a cambio de compromisos de aportar capital en Excellon, reiniciar la financiación de la mina Mallay y realizar pagos de contingencia vinculados a la producción futura. La adquisición resuelve una deuda significativa en Mallay, al tiempo que posiciona a Excellon con respecto a su objetivo de ser un productor emergente de plata a corto plazo.
Compromisos de Excellon
- Patrimonio: Acciones ordinarias en el capital de la Compañía que representan el 12,9% de las Acciones Ordinarias emitidas y en circulación antes de cualquier aumento de capital futuro (incluido el Financiamiento de Reinicio).
- Financiamiento de reinicio para la mina Mallay: asignar US$6,5 millones para iniciar las operaciones mineras en la mina Mallay, incluidas la rehabilitación y las mejoras iniciales.
- Pagos de contingencia, pagaderos únicamente en caso de reinicio exitoso de la mina:
- Una fundición neta del 1% devuelve regalías con derecho a recomprar el 0,5% por US$1.500.000
- Un flujo de metales básicos del 5% de la producción de zinc y plomo, que aumenta al 8% después de un umbral de entrega mínimo (que representa aproximadamente tres años de producción).
Cronograma de los procedimientos de realización
Excellon prevé que los procedimientos de realización se completarán en un plazo de aproximadamente 14 semanas, sujeto a los requisitos establecidos en la Ley de Inversiones de la India y a las demoras habituales que acompañan a dichos procedimientos. Se proporcionarán actualizaciones sobre el proceso según corresponda.
Próximos pasos
La empresa ha iniciado diversas negociaciones de financiación para la reanudación de las actividades de la mina Mallay, que incluyen financiación de prepago, asociaciones estratégicas, otras soluciones de financiación de deuda e inversión de capital minoritario. Los procedimientos de realización ofrecen a Excellon una oportunidad importante para organizar un paquete de financiación beneficioso y se espera que la finalización de dicha financiación coincida con la finalización de los procedimientos de realización.
